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【大紀元2014年06月13日訊】（大紀元記者李平多倫多編譯報導）近來國內各大銀行之間突發的按揭戰，先是年初滿銀推出2.99%的5年固定按揭利率，很快豐銀推出2.97%的利率緊逼。這一現象，很顯然是由信用社爭搶按揭市場所致。信用社不受聯邦規管，是各大銀行的死對頭。

利率低 信用社悄然崛起

如6週前，DUCA信用社悄悄推出DUCA按揭經紀業務，為經紀提供低至2.79%的5年固定按揭利率。有些經紀甚至不惜用自己的佣金換取低至2.69%的利率。這些舉措都對銀行形成了不可忽視的衝擊。

DUCA首席執行官西尼查爾（Richard Senechal）在對《金融郵報》的郵件中說，公司新增這一業務是為了和按揭經紀行業合作，擴展DUCA的業務範圍。

另外，為應對利率的小幅波動，DUCA還在合同中向經紀承諾相應的折扣。根據與按揭利率緊密掛勾的5年加拿大政府債券收益，DUCA價差為115個基本點，幾乎聞所未聞。

此外，DUCA還制定了經紀應遵循的規定。DUCA規定不使用擔保，而是使用內部人員負責數字核查。西尼查爾說，這種做法保證了DUCA能提供他人無從抗衡的低價政策。

www.ratespy.com按揭比較網站運營人、《加拿大按揭趨勢》編輯麥克利斯特（Rob McLister）說，這種做法砍掉了所有附加纍贅，將更多工作推給了經紀本人，現在許多經紀都將低於市場的利率放到按揭比較網站上，消費者看到這麼低的利率，就會到銀行要求比價，如銀行不答應，他們就會將按揭轉向網路經紀。

他還說，目前網路按揭經紀只佔非常小的市場份額，但因借貸機構和消費者紛紛以其為參照，其市場影響之深遠已遠遠超過其本身規模。由於信用社只對消費者和股東負責，假以時日，就會最終佔據更大市場份額。

不受規管 信用社好辦事

加拿大中央信貸機構（CUCC）表示，信用社目前雖只佔住宅按揭市場近7%，但因不受聯邦金融機構監督辦公室（OSFI）監管，因此也就不受OSFI去年的按揭政策收緊影響。

但國家銀行分析師路特勒齊（Peter Routledge）說，按揭拖欠保險的信用社仍受聯邦規管，是因為像加拿大按揭與房屋公司（CMHC）這樣的業內保險機構，仍接受OSFI規管。信用社貸款如需擔保，仍需接受聯邦規管，從而使其長處受到牽制。

卑詩省VanCity信用社高級按揭開發經理麥克肯利（Ryan McKinley）說，聯邦和各省規定之間的漏洞，的確方便了信用社可在一些銀行無法提供的產品上展開競爭，如提供首付返現優惠，延長按揭期限等。信用社的另一個各大銀行沒有的好處是紅利共用，能拿返現，如此一來，實際按揭利率就會被拉低。

目前債券收益下跌，也會對按揭利率帶來下行壓力。帝銀首席副經濟師塔爾（Benjamin Tal）說，長期來說，利率肯定會上升，但按目前形勢來看，利率還有可能進一步下跌。◇

（責任編輯：文鳳）

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